Підписуйтесь на Telegram канал та заробляйте
Оригінальний індекс страху і жадібності (Fear & Greed Index), який використовується для визначення настроїв на фондовому ринку, придумали фінансові оглядачі та аналітики CNNMoney. У його основі лежить популярне твердження про те, що на ринках правлять дві основні емоції: страх і жадібність.
Страх вбиває бажання ризикувати і купувати, тому його надлишок змушує ціни знижуватися. Жадібність, навпаки, - викликає бажання купувати все підряд, і ціни на активи можуть злітати до небес.
Щоб описати ситуацію на ринку, оригінальний індекс враховує 7 показників, які входять до нього рівними частками. Ідея полягала в тому, щоб використати вже наявні індекси, що показують настрої інвесторів і трейдерів, і об'єднати їх в один загальний показник. Простота і зручність використання оригінального індексу призвели до появи схожого індикатора для крипторинку.
Індекс страху і жадібності Біткоїна (Bitcoin Fear & Greed Index - далі BFGI) - творіння Віктора Тобіса і Грегорі Крамбса, веб-розробників і крипто-ентузіастів. Вони взяли ідею СNNMoney, переробили її і представили громадськості своє бачення індексу, але використовуваного на крипторинку.
В основі BFGI лежить зміна ціни біткоїна як основної криптовалюти та індикатора всього ринку криптовалют. Крім різних інтерпретацій руху ціни, BFGI також враховує згадку біткоіна в соцмережах і капіталізацію монети щодо загальної капіталізації криптовалютного ринку.
Для відображення рівня жадібності/страху індикатор використовує шкалу від 0 до 100, де 0 - абсолютний страх, а 100 - абсолютна жадібність. Значення в 50 одиниць відповідає нейтральному положенню. Якщо індикатор йде в область нижче 50 - знак того, що інвестори бояться ризикувати і купувати біткоїн (ціна BTC при цьому падає). Коли індикатор опиняється в області вище 50 - це свідчить про те, що інвестори все більш схильні ризикувати й активно купують біткоїн (і його ціна зростає). Значення індексу оновлюється щодоби.
Це цікаво - Ф'ЮЧЕРСИ НА БІТКОЇН: ЩО ЦЕ І ЯК ВОНИ ПРАЦЮЮТЬ
АКТУАЛЬНИЙ ІНДЕКС СТРАХУ ТА ЖАДІБНОСТІ БІТКОЇНА
Дізнатися поточний рівень жадібності та страху завжди можна на сайті розробників індикатора https://alternative.me/crypto/fear-and-greed-index/.
ЧИННИКИ, ЩО ВПЛИВАЮТЬ НА ІНДЕКС СТРАХУ ТА ЖАДІБНОСТІ
Хоча індекс страху і жадібності біткоіна візуально дуже схожий на свого прабатька, його значення розраховуються на підставі зовсім іншої інформації.
На початку свого існування індекс вимірювався на підставі 6 типів даних. Дещо пізніше значень стало 5 - з індексу виключили "Опитування". Однак, варто згадати і їх, бо з цим пунктом залишається деяка неясність.
Складові, що залишилися, входять в індикатор з різною вагою, вимірюваною у відсотках. Розглянемо їх докладніше.
ВОЛАТИЛЬНІСТЬ
Частка в індексі - 25%. Вимірюють поточну волатильність і максимальні просадки ціни біткоїна. Потім поточну ціну порівнюють з такими ж даними за останні 30 і 90 днів. Розробники вважають, що раптове зростання волатильності свідчить про підвищений страх на ринку.
МОМЕНТУМ РИНКУ
Повна назва складової - "Моментум ринку/обсяги". Частка - 25%. Вимірюється поточний імпульс ринку і поточні обсяги торгів. Поточні значення порівнюються з даними за 30 і 90 днів, як при вимірюванні волатильності. Потім обидва значення складаються. Великі обсяги покупок на зростаючому ринку свідчать про поточну жадібність, продажі на падаючому ринку - про страх.
Моментум або імпульс ринку - індикатор, що показує у відсотках (у деяких реалізаціях - у пунктах), наскільки зріс або впав ринок, як порівняти з попереднім значенням, наприклад, з попереднім торговим днем або сесією.
ДОМІНАЦІЯ
Вона ж домінування. Частка - 10%. Розуміється як частка капіталізації всього крипторинку, яку на поточний момент займає біткоїн. Біткоін - своєрідне "криптовалютне золото", і коли крипторинок стає занадто волатильним, спостерігається тенденція відтоку капіталу з більш ризикових альткоїнів у більш "стабільний" біткоін. Така ситуація вказує на поширення страху.
Коли ж капіталізація біткоїна до ринку знижується і зростає капіталізація альткоїнів, ми маємо справу з жадібністю, що збільшується.
СОЦІАЛЬНІ МЕРЕЖІ
Частка - 15%. Під соціальними мережами, в першу чергу, мається на увазі Твіттер. Алгоритм знаходить у соцмережі пости зі згадкою біткоіна, підраховує їхню кількість і кількість взаємодій з ними (коментарі, лайки, репости) за певний період. Розробники вважають, що велика кількість взаємодій за деякий період свідчить про зростання інтересу до монети і зростаючої жадібності на ринку.
Розробники індексу мають намір включити в нього облік коментарів і постів зі згадкою біткоїна на популярній платформі Reddit, але поки що функціонал платформи до цього не готовий. Зокрема незрозуміло, яким чином будуть враховуватися ці згадки і в загальному значенні індексу, і в частині "соціальні мережі". Коментарів з цього приводу поки що немає.
ТРЕНДИ
Частка - 10%. Маються на увазі пошукові запити в Google Trends, пов'язані з біткоїном. Особлива увага приділяється зростанню кількості таких запитів на певному відрізку часу.
ОПИТУВАННЯ
Частка - 15%. Тимчасово виключений з розрахунку індексу. Раніше автори індексу використовували належний їм сайт strawpoll.com для проведення опитувань про те, як учасники ринку оцінюють його поточний стан, і включали щотижневі результати опитувань до тіла індексу. Зараз ці дані для розрахунків індексу не використовуються.
Однак, не дуже зрозуміло, як перерозподілилися при цьому 15% ваги індексу, що вивільнилися. Розробники цей момент ніяк не коментували.
ЯК ІНВЕСТОРИ ВИКОРИСТОВУЮТЬ ІНДЕКС СТРАХУ ТА ЖАДІБНОСТІ
Інвестори можуть використовувати індекс страху і жадібності Біткоїна як один з індикаторів настроїв на ринку криптовалюти. Наприклад, можна розбити шкалу індикатора на кілька зон:
- Зелена зона, 76-100 - на ринку активно купують (гранична жадібність);
- Світло-зелена зона, 75-51 - інвестори налаштовані скоріше купувати (скоріше жадібність);
- Перехідна зона від світло-зеленої до жовтої, біля позначки 50 - нейтральні настрої (інвестори продають і купують приблизно однакові об'єми активів);
- Жовто-помаранчева зона, 49-26 - інвестори скоріше налаштовані продавати (вочевидь вони бояться);
- Помаранчево-червона зона, 25-0, - інвестори бояться купувати, і на ринку домінують продажі (граничний страх).
Правила роботи з BFGI-індикатором можна сформулювати так:
- Чим далі вліво йде стрілка індикатора (у бік страху), тим пильніше варто придивитися до купівлі біткоїна;
- Що далі вправо йде стрілка індикатора (у бік жадібності), то серйозніше слід розглядати продаж біткоїна.
НАСКІЛЬКИ ТОЧНИЙ ІНДЕКС
Важливо пам'ятати, що тільки індексу страху і жадібності біткоїна може бути недостатньо для ухвалення правильного торгового рішення. BFGI - це лише індикатор настроїв на ринку. Їх він відображає досить точно. Але ми повинні вас застерегти від торгівлі лише за індексом страху і жадібності біткоїна.
Використовуйте його тільки разом з іншими індикаторами, і дотримуйтеся своєї торгової стратегії.
ЗВІДКИ БРАТИ ДАНІ
Деякі дані, що входять в індекс, можна проаналізувати самостійно. Для цього використовуються агрегатори даних, типу coingecko.com або etherscan.io. Щоправда, інформація на цих ресурсах надається в необробленому вигляді.
Щоб отримати показники, близькі до показників індексу, вам буде потрібно самостійно повторити всі розрахунки, в тому ж вигляді, як це робиться при розрахунку індексу.
До того ж частину інформації, що входить до індексу, на кшталт кількості взаємодій з тематичними постами в Твіттері, вдасться добути тільки, якщо ви досвідчений веб-розробник. Тому ми рекомендуємо користуватися вже розрахованим індексом.
ПРИКЛАД ВИКОРИСТАННЯ ДЛЯ АНАЛІЗУ
Як приклад використання можна розглянути ситуацію з нещодавнім падінням ціни біткоїна. 10 листопада 2021 року вартість BTC досягла свого нового максимуму в $69 тисяч.
Індекс страху 10 листопада 2021 року дорівнював 75 одиницям (жадібність) і лише трохи відійшов від свого піку від 9 листопада 2021 року на рівні 84 одиниці (абсолютна жадібність).
Теоретично, розглянувши біткоїн до продажу 9-10 листопада, інвестор міг добре заробити на подальшому великому зниженні його вартості.
FAQ
Що означає індекс страху та жадібності?
Індекс страху і жадібності показує домінуючий настрій на ринку: чи схильні інвестори продавати або купувати активи.
Який зараз індекс страху і жадібності у Bitcoin?
Поточне значення індексу страху і жадібності біткоїна можна подивитися на сайті розробників https://alternative.me/crypto/fear-and-greed-index/.
Що таке індекс волатильності?
Індекс волатильності або Volatility Index (VIX) - це індекс, який розраховується на Чиказькій товарній біржі CBOE. Також називає "індексом страху". Для його розрахунку використовується ціна опціону на біржовий індекс S&P500. VIX використовує шкалу значень від 0 до 100. Найчастіше індикатор показує значення від 15 до 40. Діапазон від 0 до 20 говорить про те, що інвестори очікують зростання ринку, вище 40 - інвестори очікують падіння.
ВИСНОВОК
Індекс страху і жадібності біткоїна - це показник настроїв на криптовалютному ринку. Він дає змогу побачити, до яких дій наразі більш схильні учасники ринку: продавати чи купувати.
Структура індексу враховує і реальну ситуацію на крипторинку, і інформаційну складову (згадка в соцмережах і тематичні пошукові запити).
Індекс непогано справляється з відображенням настроїв інвесторів, проте не варто ухвалювати торговельних рішень, ґрунтуючись тільки на його показниках. Завжди використовуйте кілька індикаторів і дотримуйтеся своєї торгової стратегії.
Читайте також - ЯК ВИБРАТИ БЕЗПЕЧНУ БІРЖУ КРИПТОВАЛЮТ
Відео
Автор:
Вольдемар Воронцовський творець і редактор сайту Zarobitok.Press. Тестую для вас всілякі способи заробітку.
Instagram, Linkedin, Telegram.