Підписуйтесь на Telegram канал та заробляйте

Раніше торгівля криптовалютою передбачала участь у прямих угодах з купівлі/продажу реально наявних у трейдера монет. Але індустрія розвивалася, і зараз популярним відгалуженням криптотрейдингу стала маржинальна торгівля, яка дає змогу проводити операції з цифровими активами з використанням позикових коштів - маржі.

Маржинальна торгівля на криптобіржі (англ. margin trading) - проведення спекулятивних торговельних операцій з використанням цифрових грошових коштів, що надаються торговцю в кредит під заставу обумовленої суми.

Маржинальна торгівля має безліч переваг і дає змогу збільшити обсяг угод, не маючи для цього стартового стартового капіталу. За успішного результату трейдер отримує набагато більший прибуток, ніж міг би отримати на власні гроші. Однак, далеко не всі усвідомлюють супутні фінансові ризики під час торгівлі криптовалютою на позикові кошти.

Проте, швидкий надприбуток, на який розраховує трейдер, може за підсумком вилитися в надзбитки. Тому перш ніж будувати повітряні замки з приводу "швидких і легких грошей", варто витратити час на вивчення особливостей цього виду трейдингу.

Почнемо з базових понять "Що таке торгівля з кредитним плечем?" і завершимо списком усіх переваг і недоліків маржинальної торгівлі.

КРИТЕРІЇ ВИБОРУ БІРЖІ

На що потрібно звертати увагу під час вибору надійної та вигідної платформи для маржинального трейдингу?

Основними параметрами, що дають змогу сформувати рейтинг найкращих торговельних майданчиків з "маржиналкою" є:

1. Наявність максимально різноманітних інструментів для торгівлі та технічного аналізу ринку, який є невід'ємним етапом ефективної торгівлі. Віддавайте перевагу майданчикам, що надають доступ до популярних графіків та інших інструментів для моніторингу тенденцій.
2. Високий рівень безпеки користувацьких акаунтів. Необхідний мінімум - наявність двофакторної аутентифікації. Інші заходи безпеки для обмеження доступу під час входу в акаунт будуть плюсом.
3. Репутація біржі в криптоспільноті. Багато з відгуків та оглядів, присвячених тому чи іншому торговельному майданчику, пишуться на замовлення або, навпаки, конкурентами, які хочуть "насолити". Незважаючи на велику кількість фейкової інформації, у мережі є багато об'єктивних оцінок від реальних користувачів і неупереджених експертів. Проте, щоб скласти об'єктивну оцінку про роботу сервісу, потрібно вивчити інформацію на кількох авторитетних ресурсах і прочитати відгуки на різних форумах.
4. Затребуваність майданчика і висока ліквідність активів. Чим більше клієнтів на біржі, тим більша ймовірність того, що в потрібний момент трейдер зможе купити або продати цікаву для нього монету за потрібною ціною. Якщо користувачів на біржі небагато, то ефективно торгувати і заробляти складніше навіть просунутим трейдерам.
5. Зручність платформи і можливість налаштувати її під себе. Працювати потрібно тільки з тими біржами, які повністю задовольняють ваші запити і в плані естетичної привабливості, і в плані функціоналу: приємний дизайн, зручна навігація, додаткові побічні функції, що допомагають оптимізувати процес торгівлі.
6. Розмір комісій. Як правило, більшість майданчиків не стягують комісій на депозит, а середній показник торговельних комісій перебуває в межах 0,2%. Якщо комісії на обраній біржі вищі, пошукайте інший варіант, оскільки вони "з'їдатимуть" значну частину вашого прибутку.
7. Швидке і просте введення і виведення. Поповнення рахунку на біржі, як і виведення коштів, не повинні переростати в бюрократичну метушню. Усе має бути максимально швидко і чітко, без затримок і зайвих дій з вашого боку. Особливо це стосується виведення, адже отримати зароблені гроші хочеться якомога швидше.

Нижче ви знайдете топ найкращих майданчиків для маржинальної торгівлі криптовалютою у 2024 році.

ТОП 5 КРИПТОВАЛЮТНИХ БІРЖ ІЗ МАРЖИНАЛЬНИМ ПЛЕЧЕМ

Зараз на криптовалютному ринку існує стільки пропозицій, що навіть професійним трейдерам складно відрізнити "зерна від полови". Що говорити про новачків, для яких усі вони на один колір. Ми склали свій рейтинг торгових платформ, які пропонують найкращі умови для маржинальної торгівлі. Звичайно, це далеко не повний список. Але саме ці платформи, на нашу думку, заслуговують найбільше довіри.

1. OKX.COM

Адреса: https://okx.com

OKX (OKEX) наразі вважається однією з найбільших і найпопулярніших криптовалютних бірж у світі, обслуговуючи понад 20 мільйонів користувачів у 100+ країнах. Ця платформа вважається четвертою за величиною криптовалютною платформою у світі за обсягом торгів (23 666,23 BTC на добу) і найкраще підходить як для досвідчених трейдерів, так і для "разових" інвесторів. Біржа OKX (OKEX) була заснована в Гонконзі 2014 року, а 2018-го відкрила штаб-квартиру на Мальті, оскільки уряд Мальти прийняв загальний дружній підхід до торгівлі криптовалютою.

OKX (OKEX) пропонує широкий вибір торгових активів, що дає змогу отримати доступ до спотової торгівлі та торгівлі деривативами. На платформі є понад 140 цифрових токенів і понад 572 пари для торгівлі.

OKX (OKEX) надає можливість маржинальної торгівлі з кредитним плечем до 125х на ф'ючерси. Розмір плеча залежить від валютної пари і може становити 2х, 3х, 5х, 10х.

2. EXMO.COM

Адреса: https://exmo.com

EXMO - найбільший майданчик для торгівлі криптовалютами і фіатом, що користується популярністю серед трейдерів з країн СНД. Біржа була заснована в 2013 році і зараз її штаб-квартира знаходиться в Лондоні.

Ексмо об'єднала розробників і фінансових консультантів зі США, Англії, Індії, Таїланду тощо. Біржа працює з орієнтацією на міжнародний трейдинг, тому сайт має 13 мовних версій, а в лістингу - національні валюти різних країн.

Зовсім недавно біржа EXMO оголосила про запуск функції маржинальної торгівлі для своїх клієнтів.

Наразі на маржинальній платформі EXMO доступно 154 торгові пари. Кредитне плече - 3х. У майбутньому список пар буде розширюватися, а плече збільшиться до 10х.

3. BINANCE.COM

Адреса: https://www.binance.com

Про біржу Binance знають усі. Це відносно молодий майданчик - працює з квітня 2017 року. Але одразу після запуску біржа стала блискавично набирати обертів і посідати перші позиції у світовому рейтингу. І вже в січні 2018 року Binance стала світовим лідером за обсягом торгів.

На сьогоднішній день Binance залишається однією з торговельних платформ, що найшвидше зростають, і привертає увагу трейдерів низькими комісіями (0.1%), широким набором криптовактивів (понад 100 монет), широкими можливостями для введення і виведення коштів, високою продуктивністю платформи (обробка до 1,4 млн ордерів на секунду) та іншими перевагами.

А в липні 2019 року біржа запустила маржинальну торгівлю, і зараз трейдери можуть отримати набагато більше прибутку від успішної угоди. Що стосується розміру кредитного плеча, то наразі максимально можна брати 1 до 125.

4. HUOBI.COM

Адреса: https://www.huobi.com

Китайська криптобіржа Huobi ось уже понад 6 років є лідером у сфері фінансових послуг з цифрових активів. Платформа, що постійно розширюється, орієнтована на світовий ринок, надає свої послуги в усьому світі, а завдяки перекладу сайту на російську мову, має солідний потік клієнтів з країн СНД. Біржа відкриває представництва в найбільших столицях світу.

Клієнти платформи можуть торгувати без верифікації облікового запису, проводити торговельні операції з майже 200 цифровими активами, використовуючи водночас зручну мультифункціональну платформу з безліччю інструментів для ефективної торгівлі та аналізу.

І, як і багато найбільших криптобірж, Huobi підтримує маржинальну торгівлю, розмір якої залежить від конкретної монети і становить від 1x до 5x (для BTC, ETH, XRP).

5. BITFINEX

Адреса: https://bitfinex.com

Bitfinex - велика гонконгська криптобіржа, створена 2012 року, коли криптовалютний ринок охопив ажіотаж.

У лістингу біржі - понад 130 ліквідних цифрових активів. Крім цього, можна працювати з фіатом: євро, долар США, британський фунт, японська ієна.

Bitfinex вирізняє один з найпрофесійніших торгових терміналів на ринку зі зручними графічними інструментами для візуалізації даних. Кожен клієнт платформи може відкрити 3 окремі рахунки - кредитний, маржинальний і торговельний, і в такий спосіб заробляти не тільки на простій торгівлі, а й на спекуляціях із кредитним плечем та інвестуванні.

Bitfinex також пропонує цілий список ордерів, від класичних до їхніх специфічних модифікацій, що дають змогу реалізувати будь-яку торговельну стратегію. І, як вишенька на торті, маржинальна торгівля з плечем до x3.3.

Вибравши той чи інший майданчик для торгівлі з плечем, ознайомтеся з правилами надання послуг, приділивши особливу увагу розділам про комісійні збори, боргові виплати, умови ліквідації угод та інші фінансові питання.

ЩО ТАКЕ ТОРГІВЛЯ З КРЕДИТНИМ ПЛЕЧЕМ

Маржинальна торгівля або торгівля на позикові кошти вже давно застосовується на різних ринках. Вона дає змогу істотно збільшити депозит і відкриває доступ до ринку для тих, у кого немає власного стартового капіталу. При цьому, торгівля на позикові кошти вимагає певних знань і умінь: для успішного трейдингу необхідно грамотно управляти позиковими грошима і справлятися з труднощами, що виникають.

Маржинальна торгівля з криптовалютними активами на практиці означає, що біржа бере певну суму депозиту трейдера як заставу (маржу) і надає йому обсяг активів, що значно перевершує його власний.

Коефіцієнт множення залежить від умов тієї чи іншої торгової платформи і може доходити до десятків або сотні разів.

Позикові кошти трейдер використовує в процесі торгівлі, збільшуючи обсяг торговельних операцій, що дає йому змогу отримати набагато більший прибуток, ніж він би торгував на реально наявні у нього гроші.

Під час маржинальної торгівлі використовується такий термін, як кредитне плече або леверидж.

Фінансовий леверидж - це співвідношення позикового капіталу і власного капіталу та вплив цього співвідношення на рентабельність власного капіталу.

Це і є той показник, відповідно до якого біржа збільшує депозит користувача. Наприклад, леверидж 1:10 означає, що при депозиті в $100 трейдер отримає можливість торгувати на $1000.

Таким чином, під час маржинальної торгівлі криптовалютою такий фінансовий важіль використовується для підвищення віддачі від вкладених коштів (власні кошти на рахунку + позикові) і збільшення прибутку.

ПРОСТА КУПІВЛЯ БЕЗ МАРЖИНАЛЬНОЇ ТОРГІВЛІ

Як ми говорили вище, торгівля з позиковими коштами розширює можливості трейдера і дає змогу збільшити початковий депозит.

Давайте розглянемо на прикладі.

Проста купівля без маржинальної торгівлі. У трейдера є певна сума грошей, наприклад, $1000. На ці кошти він купує криптовалюту: купує 10 монет за ціною $100 за штуку. Щоб заробити на трейдингу, він чекає, коли криптомонета почне рости і подолає поріг, скажімо, в $200 за токен. Коли ціна досягає цього рівня, трейдер закриває угоду, маючи на своєму рахунку вже $2000. Таким чином, чистий прибуток склав $1000.

Купівля з використанням позикових коштів. У трейдера є свої $1000, але він збільшує свій стартовий капітал за рахунок позикових коштів і має на рахунку $3000. На ці гроші він купує 30 монет за ціною $100 за штуку. Після досягнення монетою бажаної вартості в $200 за токен, трейдер закриває угоду і фіксує прибуток: $6000, з яких $2000 він повертає біржі. Таким чином, угода дала змогу збільшити його початковий капітал з $1000 до $4000.

КУПІВЛЯ З ПЛЕЧЕМ (ЛОНГ)

При торгівлі з маржею розрізняють два види операцій:

• Відкриття довгих позицій (Long) - гра на зростаючому ринку.
• Відкриття коротких позицій (Short) - гра на ринку, що падає.

Таким чином, маржинальна угода складається з двох етапів: купівля з плечем (або продаж із плечем) і зворотна угода з продажу з плечем (купівлі з плечем), що закриває. Третім етапом можна назвати погашення застави перед кредитором.

При маржинальній купівлі (продажу) виведення коштів неможливе до закриття угоди.

Під час відкриття довгих позицій трейдер здійснює купівлю на грошові кошти, взяті в заставу. Купівля з плечем допомагає трейдеру наростити обсяг угод і заробити набагато більшу суму, ніж якби він для купівлі використовував власні кошти.

ПРОДАЖ ІЗ ПЛЕЧЕМ (ШОРТ)

Продаж з плечем або Шорт (Short) передбачає продаж позикових коштів. Такий тип біржової угоди називають коротким продажем або продажем без покриття, а гравців, які реалізують цю стратегію - ведмедями. Ведмеді сподіваються на отримання заробітку за рахунок падіння ринку. У разі, якщо ціна на актив починає зростати, ведмеді зазнають збитків.

Суть гри на пониження полягає в тому, що трейдер продає активи за вищою ціною, щоб знову їх купити, коли на ринку буде нове падіння. І так по колу. Різниця курсів і є його прибутком.

Недоліком такої стратегії є слабка передбачуваність криповалютного ринку: коли саме низхідний курс почне зростати, передбачити практично неможливо. Для реалізації подібної стратегії потрібно мати витримку і терпіння або можливість якимись способами впливати на ситуацію на ринку.

ОСОБЛИВОСТІ МАРЖИНАЛЬНОЇ ТОРГІВЛІ. ОСНОВНІ ПРАВИЛА ТОРГІВЛІ

Маржинальна торгівля все частіше привертає увагу новачків, охочих отримати швидкий надприбуток. Принцип маржинальної торгівлі полягає в тому, що трейдер бере кредит у біржі, брокера або інших трейдерів і використовує ці кошти у своїй торгівлі, оперуючи сумами, що в рази перевершують його фінансові можливості. Таким чином, він може відкривати набагато більш об'ємні угоди і отримувати більший прибуток.

Нові гравці, які тільки починають освоювати ринок, не завжди усвідомлюють ризики торгівлі в кредит. Адже втратити можна також у рази більше. Тому угоди з використанням кредитного плеча варто практикувати вже маючи певний досвід.

Маржинальна торгівля має свої правила:

1. Відкриття спеціального маржинального рахунку (margin account), який виконує функції договору між кредитором (біржа, брокер або інший трейдер) і користувачем, який бере в позику;
2. Закриття боргу перед кредитором після завершення угоди;
3. Оплата послуг кредитування за обумовленою процентною ставкою.

Як правило, на криптобіржах з маржинальною торгівлею є різні інструменти, які слугують для обмеження ризиків під час торгівлі. Серед основних - маржин-колл, стоп-лосс і тейк-профіт.

МАРЖИН-КОЛЛ

Вартість цифрових активів на маржинальному акаунті не повинна опускатися нижче певного рівня.

Коли ціна на актив зростає, позиція може бути відкритою скільки завгодно, оскільки трейдер не ризикує ні своїми, ні позиковими грошима. Але щоб запобігти втраті коштів у разі, коли ціна почала падати, і користуються функцією margin call, яка ліквідує позицію. Таке примусове закриття збиткових позицій не дає трейдеру піти в мінус.

Margin Call у перекладі з англ - маржинальна вимога (вимога про поповнення маржі). Це брокерське повідомлення використовується для того, щоб гарантувати забезпечення відкритих ордерів.

Для подальшої підтримки позиції можна або продати частину активів, або поповнити маржинальний рахунок додатковими коштами.

Основна мета маржин-колл - обмежити збитки трейдера, щоб він не залишився винен брокеру нічого понад свій депозит. Таким чином, це вигідно для обох сторін: нікому не хочеться мати борги або примусово стягувати їх.

СТОП-ЛОСС

Стоп-лосс - ще один ефективний інструмент, здатний обмежувати збитки під час торгівлі з плечем. Трейдер виставляє цей ордер з метою закрити позицію при досягненні ціною певного рівня.

Stop-loss у буквальному перекладі означає "зупинити збиток".

Стоп-лосс чимось нагадує звичайний відкладений ордер, що автоматично активується при заданому значенні курсу. Але різниця в тому, що відкладений ордер не закриває угоду, а замінює її на нову. Стоп-лосс же дає змогу позбутися постійного відстеження позиції.

ТЕЙК-ПРОФІТ

Тейк Профіт - ще один різновид відкладеного ордера, який автоматично спрацьовує при проходженні ціною певного рівня і закриває позицію, зафіксувавши прибуток.

Take Profit у буквальному перекладі означає "взяти прибуток".

Цінність цього відкладеного ордера пов'язана з тим, що трейдер не завжди може без перерви спостерігати за ринком і чекати потрібних моментів для закриття угоди. Заявку тейк-профіт можна також виставляти, якщо є побоювання, що зв'язок із сервером брокера може бути загублений, і в такий спосіб застрахувати угоду.

Крім переваг, у таких відкладених ордерів є й істотні недоліки. Один з найвідоміших законів ринку говорить: "Дайте зростати прибутку". Виставляючи ж стоп-наказ або тейк-профіт, трейдер позбавляє себе певної гнучкості в ухваленні рішень і добровільно обмежує свій потенційний прибуток.

МАРЖИНАЛЬНА ТОРГІВЛЯ НА ПРИКЛАДІ OKX

Функція маржинальної торгівлі на біржі OKX (OKEX) розроблена так, щоб бути простою та інтуїтивно зрозумілою як новачкові, так і досвідченому трейдеру.

Ви можете почати торгувати криптовалютою з маржею на OKX (OKEX), використовуючи покрокову інструкцію:

1. На головній сторінці okx.com перейдіть у розділ Торги → Маржинальна торгівля;
2. Виберіть пару для маржинальної торгівлі в лівому верхньому кутку сторінки. Далі визначтеся з коефіцієнтом кредитного плеча;
3. Введіть відомості про маржинальну транзакцію: Тип ордера, Ціну (USD), кількість BTC. І натисніть Відкрити лонг або Відкрити шорт;
4. Підтвердіть Ордер;
5. Після того, як вашу угоду буде виконано, ви можете перевірити її статус у розділі Історія ордерів.

ПЕРЕВАГИ ТА НЕДОЛІКИ ТРЕЙДИНГУ З ПЛЕЧЕМ

Маржинальна торгівля суперечлива. Вона може принести трейдеру великий прибуток, навіть якщо його власний капітал був скромним. З іншого боку, це підвищені ризики: невдалі угоди ведуть до втрати не тільки своїх, але й позикових коштів. Тому торгівля з кредитним плечем вимагає більшого досвіду і розуміння ринку, а також зваженої оцінки можливих ризиків.

Завдання трейдера - провести успішну операцію, щоб не тільки повернути гроші, взяті в заставу, а й збільшити свій прибуток.

Перш ніж відкрити маржинальний акаунт на одній з бірж, рекомендуємо зважити плюси і мінуси маржинальної торгівлі.

Переваги:

• Використання маржі, що являє собою позикові кошти, дає змогу трейдеру "наростити" свою позицію на ринку;
• Висока рентабельність: потенційний прибуток може бути в рази більшим, ніж у разі торгівлі зі свого депозиту;
• Доступ до ринку для тих, у кого недостатньо власних коштів;
• Як "плече" можуть виступати не тільки грошові кошти, а й цінні папери;
• Диверсифікація портфеля: можна відкривати кілька позицій одночасно і купувати різні активи;
• Можливість самому визначити ступінь ризикованості та вибирати розмір кредитного плеча.
• Можливість зміни плеча "на льоту", що дає змогу змінювати співвідношення ризик/прибуток за відкритою позицією в потрібний момент;
• Ліквідація позиції для обмеження збитків за рахунок використання таких інструментів, як маржин-колл, стоп-лосс і тейк-профіт.

Недоліки:

• Збільшення ризику можливих втрат з невдалої угоди;
• Висока волатильність ринку тягне за собою підвищений ризик збитків;
• Підвищений рівень стресу під час торгівлі з чужими коштами, які згодом потрібно буде повернути;
• Необхідність виплачувати маржинальну комісію;

FAQ

Як працює маржинальна торгівля?

Для купівлі активу трейдер платить тільки частину з власних коштів, а решту бере в позику у біржі або брокера. Маржа - це гроші, взяті в борг.

Чим відрізняється Маржинальна торгівля від ф'ючерсів?

Торгівля ф'ючерсами і маржинальна торгівля - це не одне й те саме, хоча на ринку вони не виключають одне одного.

Маржинальна торгівля передбачає запозичення активів у кредитора, щоб торгувати більшим обсягом, ніж на власні кошти. У таких випадках вам доводиться платити невелику комісію кредитору.

Ф'ючерси містять угоду про транзакцію активу в певну дату за певною ціною і дають змогу трейдерам робити ставки на те, що, на їхню думку, ринок робитиме в майбутньому.

Що таке маржинальна позиція на біржі?

Це види операцій під час торгівлі з маржею: довга (лонг) - гра на підвищення і коротка (шорт) - гра на зниження.

Що таке плече в трейдингу?

Кредитне плече - це інвестиційна стратегія використання маржі для збільшення потенційного прибутку від інвестицій.

ВИСНОВОК + відео

Маржинальну торгівлю часто розглядають як двосічний меч: вигоди і збитки можуть збільшитися до крайнощів. Як би там не було, вона допомагає трейдерам розвиватися і відкривати нові грані біржового трейдингу, знижуючи поріг входу для новачків і збільшуючи інвестиційні можливості для професійних гравців.

Маржинальна торгівля - це непоганий механізм для хорошого і стабільного доходу. Але щоб все вийшло, необхідно дотримуватися простих правил:

1. Починайте свій шлях у маржинальній торгівлі з невеликих розмірів плеча - 1:2 або 1:3. І переходьте на велике кредитне плече тільки якщо достатньо "набили руку" з нижчими показниками.
2. Не вкладайте всі активи в одну угоду: диверсифікація і розподіл коштів зводять можливі ризики до мінімуму.
3. Торгуйте з плечем тільки тими криптовалютами, з графіками яких ви добре знайомі, і з деякою ймовірністю можете передбачити подальший рух ціни.
4. Пам'ятайте про те, що криптовалютна маржинальна торгівля є дуже непередбачуваною. Уникайте відкриття угод у періоди надмірної волатильності та невизначеності на ринку.
5. У своїй торговельній стратегії використовуйте різні ефективні способи обмеження ризиків, такі як маржин-колл, стоп-лосс і тейк-профіт.
6. Не думайте, що маржинальна торгівля - це легкі гроші. Разом із високими шансами на швидкий прибуток існують не менш високі шанси збитків. Тому насамперед необхідно вивчити стратегії маржинальної торгівлі та її особливості і максимально продумувати кожну угоду.

Ці рекомендації не гарантують, що ваш досвід у маржинальній торгівлі буде виключно успішним.

Але з часом допоможуть виробити власну торговельну стратегію з мінімальними ризиками і хорошою прибутковістю.

Тому якщо ви впевнені у своїх силах і чітко орієнтуєтеся в тенденціях ринку або конкретного активу, то час спробувати маржинальний трейдинг. Робіть усе грамотно, працюйте з надійними майданчиками, і результат вам точно сподобається.

Читайте також - КРИПТОВАЛЮТНА БІРЖА BITMEX огляд.

Автор: 

Вольдемар Воронцовський

Вольдемар Воронцовський творець і редактор сайту Zarobitok.Press. Тестую для вас всілякі способи заробітку.

Instagram, Linkedin, Telegram.