Підписуйтесь на Telegram канал та заробляйте


DeFi - термін, який складно ігнорувати, якщо ви цікавитеся криптовалютою і вивчаєте фінансові ринки. Хтось називає це модернізованим аналогом ICO і вважає вдалою можливістю для інвестування. А хтось дорікає DeFi у відсутності регуляцій і радить обходити цю сферу стороною.

Децентралізовані фінанси (DeFi)

Що таке DeFi, навіщо він потрібен і як використовується - команда Zarobitok.press вивчила і відповіла на всі ці запитання. Результат досліджень - у детальному розборі.

ЩО ТАКЕ DEFI?

DeFi (децентралізовані фінанси) - це децентралізована фінансова екосистема, що складається з застосунків і спеціалізованих сервісів на основі смарт-контрактів Ефіріума.

Завдяки DeFi користувачі можуть звертатися до різних фінансових послуг (кредитування, інвестування, свопи криптовалюти, біржова торгівля тощо), без посередництва централізованих фінансових інститутів і компаній.

Основні переваги DeFi:

  • Загальнодоступність: будь-яка людина, що має під'єднання до інтернету, може вільно користуватися послугами DeFi додатків;
  • Відкритий початковий код: усі охочі можуть подивитися його і переконатися в благонадійності застосунку;
  • Відкритість, яка дає змогу користуватися децентралізованими додатками за рахунок браузерних розширень і дає можливість створювати власні.

За допомогою DeFi реалізуються різні проекти. Найпопулярніші з них - свопи, завдяки яким можна здійснити обмін одних криптовалют на інші, з дуже низькими комісіями і великою швидкістю.

Це цікаво - ЯК ЗАРОБИТИ НА КРИПТОВАЛЮТІ.

НАВІЩО ПОТРІБНІ ДЕЦЕНТРАЛІЗОВАНІ ФІНАНСИ

У традиційні фінансові процеси часто залучені треті сторони. Так, щоб переказати фіатні кошти на інший рахунок, доводиться взаємодіяти з банками або платіжними системами. А централізовані криптовалютні біржі зберігають інформацію про клієнтів і часто вимагають верифікації. Через посередництво ці процеси забирають несправедливо багато часу і часто тягнуть за собою великі витрати.

DeFi вирішує проблему цих незручностей, властивих традиційній фінансовій системі.

По суті, фінансове посередництво в DeFi замінюється на програму, тим самим, усуває безліч витрат, пов'язаних з людським фактором. DeFi відкривають низку нових можливостей і оптимізують фінансові послуги, наприклад:

  • Дають змогу заробляти на криптовалюті не тільки спекуляціями і трейдингом;
  • DeFi сервіси оптимізують взаємодію між блокчейнами, що полегшує роботу всієї криптоіндустрії;
  • За рахунок нового застосування у монет підвищується цінність;
  • Через розширення спектра фінансових послуг у криптосвіті (дешеві кредити, швидкий переказ коштів, можливість створювати свої крипто-активи) у користувачів з'являється більше інтересу до криптовалюти, що позитивно позначається на всій індустрії.

РОЗВИТОК ДЕЦЕНТРАЛІЗОВАНИХ ФІНАНСІВ (DEFI)

Зі зростанням популярності DeFi з'являються нові види активів, які задовольняють потреби все більшої кількості користувачів. Завдяки DeFi вже з'явилися децентралізовані стейблкоїни, синтетичні активи, DEXs, токенізовані активи і навіть кредитування.

Децентралізовані фінанси використовують інноваційні технології для усунення третіх сторін під час здійснення фінансових операцій.

Децентралізована економіка, інфраструктура DeFi та її регулювання все ще перебувають у стадії розроблення, але різні дослідження точно дають зрозуміти: індустрія стрімко набирає обертів.

ДЕЦЕНТРАЛІЗОВАНЕ КРЕДИТУВАННЯ

Кредити Defi дозволяють позичати свої криптовалюти іншій особі та отримувати за це відсотки. Раніше ця можливість була здебільшого тільки у банків, але тепер, завдяки Defi, кредитором може стати будь-хто.

Користувачі можуть об'єднувати свої активи в пули і розподіляти їх серед позичальників за допомогою смарт-контрактів.Платформа для De-Fi кредитування AAVE

Розподіл відсотків серед інвесторів та умови отримання кредиту різняться залежно від платформи. Тому потрібно детально ознайомитися з умовами системи децентралізованого кредитування перед тим, як почати її використовувати.

Щоб отримати кредит, треба внести заставу. У традиційних банках заставою можуть виступати різні речі (наприклад, клієнт може брати кредит на автомобіль і заставою буде сам автомобіль). Якщо клієнт перестає платити за кредитом - банк конфіскує автомобіль.

У децентралізованому кредитуванні працює така сама схема, тільки як заставу може використовуватися виключно криптовалюта. Щоб отримати DeFi кредит, як правило, потрібно внести заставу на суму кредиту (або більше) в будь-якій цифровій валюті, підтримуваній майданчиком.

Процес отримання кредиту простий: ви заходите на сайт (у цьому випадку Compound), підключаєте гаманець і пишете суму, на яку хочете отримати кредит. Сайт покаже, яку суму застави треба внести, і після внесення кошти будуть зараховані на ваш рахунок.Платформа для De-Fi кредитування Сompound

З цього випливає, що плюси De-Fi кредитування полягають в анонімності, відсутності посередників і загальнодоступності.

Основний мінус же полягає в тому, що єдиний спосіб отримати кредит - закласти іншу криптовалюту.

ДЕЦЕНТРАЛІЗОВАНІ ОБМІННИКИ

DEXs (англ. decentralised exchanges, укр. децентралізовані обмінники або децентралізовані біржі) - біржі, що дають змогу своїм користувачам торгувати криптовалютою, взаємодіючи через смарт-контракти.

У централізованих криптобіржах завжди є адміністрація, яка відповідає за безпеку і гарантує здійснення угод. У децентралізованих біржах у цій ролі виступає відкритий програмний код смарт-контракту. Як правило, крім участі в торгівлі, клієнти DefI-сервісів можуть поповнювати пул ліквідності й отримувати з цього відсотки.

Найважливіша відмінна риса DEXs - це автоматизовані маркет-мейкери (AMM). Щоб зрозуміти їхню суть, спочатку розберемося, що таке маркет-мейкер.

Маркет-мейкер - це приватна особа або фірма, яка купує і продає цінні папери за свій рахунок, тим самим забезпечуючи ринку ліквідність. За це отримує прибуток від різниці в спреді між попитом і пропозицією. Маркет-мейкери утримують на своєму рахунку активи, забезпечуючи проведення угод і визначаючи котирування за торговими парами.

AMM прибирає посередника у визначенні котирувань. А ліквідність постачають учасники пулу, отримуючи за це винагороди. Тобто співвідношення цін торгових пар автоматично визначає алгоритм, що забезпечується пулом ліквідності.

Наразі централізовані криптобіржі набагато популярніші за DEXs. Але варто зауважити, що децентралізовані біржі стрімко розширюють клієнтську базу і розвиваються.

СТЕЙБЛКОЇНИ

Висока волатильність є основним ризиком більшості криптовалют, оскільки значні коливання цін для них - звичайне явище. Стейблкоїни є одним із рішень проблем волатильності в екосистемі DeFi.Стейблкоїн Tether

Стейблкоїн - це криптовалюта, ціна якої прив'язана до фіатних грошей або біржових товарів (наприклад, дорогоцінні або промислові метали).

Вартість стейблкоїна, найімовірніше, не впаде нижче вартості активу, до якого він прив'язаний. За рахунок цього цінові коливання стейблкоїна не такі різкі порівняно з іншими криптовалютами.

СИНТЕТИЧНІ КРИПТОАКТИВИ

Синтетичні активи (також звані синтами) являють собою комбінацію криптовалют і традиційних деривативних активів. Іншими словами, синти - це токенізовані деривативи.

У традиційному фінансовому світі деривативи - це договір, за яким сторони отримують право або зобов'язуються виконати деякі дії щодо базового активу. Якщо ви хочете отримати прибуток від коливань цін на акції, які вам не належать, можна зробити це за допомогою деривативу.

Синтетичні активи, або токенізовані деривативи, додають запис про дериватив у блокчейн і створюють для нього криптовалютний токен.

Синтетичні криптоактиви зберігають за собою основні переваги децентралізації, такі як анонімність і безпека, адже всі торги записуються в блокчейн.Біржа Synthetix

Зі зростанням інтересу до синтетичних активів на ринок виходить дедалі більше гравців, з'являються нові біржі та розвивається блокчейн-технологія, що дає змогу гнучкіше підходити до торгівлі та платити менше комісій.

Три топові біржі для торгівлі синтами:

  • Synthetix - найпопулярніша біржа з торгівлі синтами. Synthetix почав як stablecoin-проект під назвою Havven, але далі розвинувся і зміцнився як біржа з торгівлі синтами;
  • MakerDAO - відомий стейблкоїн-проект, що використовує схожу технологію;
  • Cream Finance - менш популярна альтернатива, з "підмоченою" репутацією після злому в серпні 2021.

ТОКЕНІЗОВАНІ АКТИВИ (TOKENIZED ASSETS)

Токенізовані активи - це токени, вартість яких відповідає вартості обраного активу. Токенізувати можна будь-який фінансовий інструмент: акції Apple, золото, нафту тощо. Ціна токена буде коливатися ідентично коливанню ціни базового активу.

Завдяки ним ви можете торгувати всіма інструментами фондового ринку, використовуючи для торгів не фіат, а криптовалюту.

Один із найпопулярніших і найнадійніших типів токенізованих активів - security-токен. Security-токен - це цифровий контракт на частку будь-якого активу, який вже має вартість (наприклад, нерухомість, автомобіль або акції). Купуючи security-токен, факт вашого володіння ним записується в блокчейн.

Це регульований токен: він існує в рамках законів про регулювання цінних паперів і прирівнюється до активу, до якого прив'язаний. Одна з приємних особливостей цього токена - вам необов'язково купувати актив цілком, як це було б на традиційних торгах: ви можете придбати його частину і торгувати нею.

Завдяки своїй здатності відображати цінність активу, security-токени можуть підштовхнути традиційні фінансові ринки в бік нових гібридних моделей блокчейна.

ПЛАТІЖКИ

На всіх De-Fi біржах відсутній оператор обміну: вам не потрібно ні реєструватися, ні верифікуватися. Усі платежі обробляються смарт-контрактами, а отже платформа не має доступу до ваших коштів, тобто здійснює всі обміни без участі посередника.

ДЕЦЕНТРАЛІЗОВАНЕ СТРАХУВАННЯ

У звичному фінансовому секторі вкрай важливим є існування механізму, який захищає від ризиків і загроз. Децентралізоване страхування - одна з таких концепцій, яка може виступати захисним засобом для сектора DeFi.

Децентралізоване страхування - це страхування капіталу від різних неприємних подій, що можуть трапитися під час використання криптовалют.

Часто можна зустріти інформацію про зломи смарт-контрактів, кібератаки на біржові платформи тощо, які призвели до величезних втрат коштів інвесторів. Навіть DAO не зміг запобігти атаці шкідливого ПЗ на свою платформу, яка призвела до втрати мільярдів. Децентралізоване страхування має безліч прикладів використання, які можуть запобігти подібним наслідкам, найбільш використовувані з них:

  • Страхування криптогаманців: такі компанії, як Etherisc, розробили рішення для покриття ризику крадіжки криптогаманців у разі атак;
  • Страхування застави для децентралізованих кредитів: у звичному крипто-кредитуванні відбувається так, що якщо застава, надана позичальником, знищена або вкрадена, то кредит виплачується за рахунок страхового поліса. Такі компанії, як Etherisc, Sweetbridge, Celsius, Nexo і Libra Credit створили консорціум, який захищає і забезпечує заставні крипто-кредити;
  • Страхування смарт-контрактів: у Smart Contract Cover страховка покриває збитки, якщо призначену адресу смарт-контракту зламано та використовують для маніпуляцій або якщо кошти переміщують на іншу адресу, яка не належить первісному інвестору. Вона також покриває втрати, коли кошти назавжди втрачені і не можуть бути відновлені.

ПЕРЕВАГИ ТА НЕДОЛІКИ DEFI

Переваги:

  • Децентралізація: правила здійснення операцій записані в смарт-контракті, через це відсутні центральні структури управління;
  • Загальнодоступність: будь-хто може створити застосунок і користуватися ним (ніхто не задає поріг входу, крім складності самих програм);
  • Відкритий вихідний код, доступний для аудиту: будь-який користувач може зрозуміти, як функціонує контракт або знайти баги;
  • Низькі комісії при транзакціях;
  • Відсутність обов'язкової верифікації.

Недоліки:

  • Масштабованість: Ethereum може обробляти 13 транзакцій щосекунди при повному завантаженні, через це транзакції можуть бути дорогими і довгими в період завантаженості мережі;
  • Низька ліквідність порівняно з централізованими криптобіржами і традиційними фінансами;
  • DeFi проєкти не беруть на себе відповідальність за помилки, у цьому плані децентралізація може негативно позначитися на користувачах.

FAQ

Що таке Децентралізовані фінанси (DeFi)?

Децентралізовані фінанси (DeFi) - це децентралізована і загальнодоступна екосистема фінансових застосунків і сервісів, заснована на смарт-контрактах, що працюють на блокчейні Ethereum. Під DeFi мається на увазі набір фінансових протоколів, який виконує різноманітні фінансові послуги: інвестування, кредитування, свопи криптовалют, біржова торгівля тощо.

Чи безпечно користуватися Децентралізованими фінансами?

У певному сенсі, DeFi ще більш безпечні, ніж традиційні фінансові посередники, адже мають на увазі відсутність третіх осіб під час здійснення угод. Основні ризики використання DeFi пов'язані з високою волатильністю криптовалюти і відсутністю регуляцій ззовні.

Які перспективи застосування DeFi?

Криптоентузіасти покладають на DeFi великі надії, адже вона може використовуватися в усіх сферах фінансового життя. У перспективі з'являтиметься більше проєктів, заснованих на DeFi, впевнені експерти. Роблячи наше життя набагато зручнішим: від швидких транзакцій до страхування і кредитування без посередників.

ВИСНОВОК + відео

Децентралізовані фінанси - це перспективний напрямок у сфері блокчейна. Завдяки DeFi користувачам відкриваються нові можливості, такі як криптовалютне кредитування, страхування, обмін валют і багато іншого.

Транзакції в таких екосистемах проходять набагато швидше, а рівень анонімності значно вищий, ніж на централізованих криптовалютних платформах. DeFi дедалі більше набирають популярність і обзаводяться новими можливостями, що робить фінансові операції ефективнішими.

Основний мінус DeFi наразі - низька ліквідність, що збільшує фінансові ризики і робить цю систему не настільки стабільною, як централізовані криптобіржі.

Чи будуть DeFi домінувати в криптовалютному сегменті - все ще відкрите питання. Але вже зараз, спостерігаючи за ринком, можна зробити висновок, що кількість DeFi проєктів буде збільшуватися, а їхня якість - зростати.

Читайте також - БІТКОЇН ГАМАНЕЦЬ: ЯК СТВОРИТИ


Автор: 

Вольдемар Воронцовський

Вольдемар Воронцовський творець і редактор сайту Zarobitok.Press. Тестую для вас всілякі способи заробітку.

Instagram, Linkedin, Telegram.